Хоук заморозил рост заработной платы, урезал расходы на социальные программы и девальвировал курс национальной валюты. В его премьерство были упрочены связи с США.В период глобального экономического спада 1990–1991 популярность Хоука падала по мере того, как возрастал уровень безработицы. В июне 1991 он столкнулся с беспрецедентным вызовом со стороны молодого политика П.